美团和滴滴如果停止烧钱补贴，我们怎么办？

文/二说

来源：二说（chongershuo）

2015年10月，82岁高龄的中国工程院院士郭重庆写了篇文章，颇为标题党的叫做《互联网+：破坏性创新》，乍看是不达识务的八股文，其实是明确为互联网+站台，强调阵痛是创新的必要代价，这与当年7月国务院印发的“指导意见”不谋而合，互联网+从政策到理论都顺利松绑。

也是在那时，美团一口气摆开酒旅、电影、外卖、KTV、丽人、母婴、保洁等十多个品类，直至完成2个平台+4个事业群（部）的战略布局。

2016年，共享（分享）经济的创业实践也进入了收获期，11月20日的北京大学，学者张维迎抛出了一个惊世骇俗的观点：分享经济不需要监管，或者基本上不需要政府监管。

当时滴滴刚刚吞并了Uber中国，控股了ofo，在一片赞歌中踌躇满志，一边成立FT团队和美国研究院，推动基于大数据的智慧交通，一边探索无人驾驶和新能源，构建洪流联盟，向上游汽车产业链进击。

但随后的事实证明，打破边界的美团在边界上遇到了越来越多的反抗，不需要监管的滴滴在最理想主义的顺风车上翻车。

当年的BAT也有争议，但舆论和用户一直是坚定的同盟军，为什么到了美团、滴滴、今日头条、拼多多，杂音就被无限放大了？

如果我们考察中国互联网的二线阵营，大致可以分为三类。

第一类是从BAT直接分化或培植出来的。

最典型的如蚂蚁金服，是阿里由电商而金融的产物，也是淘系业务占到中国电商总份额接近6成的直接反映，更是沉淀资金推动金融运作的必然选项。

第二类是石头缝里蹦出的孙悟空，一亮相就要大闹天宫。

就像估值300-500亿美元之间的今日头条，旗下一票超人气明星产品，已经成为中国移动互联网的六大流量源头之一，单是抖音拆分就足以自立门户，当然今日头条的账户体系尚在建设之中，也没有明显的交易场景，虽然有了值点。

第三类是垂直领域或单一市场的隐形霸主。

这种公司又分为两个亚种，常见的是某个领域拥有特殊地位或技术优势的公司，最典型的是大疆，未来前景或上市或被收编。另一类就是美团和滴滴，在一些主要刚需场景形成体系化覆盖，创造GMV的能力接近BAT。

美团和滴滴站到聚光灯下不是偶然的，去年估值超过10亿美元的中国独角兽有124家，平均估值49.64亿美元，其中50.8%与BAT有直接或间接的股权关系，在估值超过百亿美元的头部矩阵中，11家有10家与BAT有关，只有做无人机的大疆保持着光荣孤立。

这个二线梯队的奇葩在于，有逼格的做不出规模，走量的又缺乏口碑，成为下一个BAT至少要满足三个标准：

第一，必须在线上线下有足够的用户触点；

第二，广泛的经济影响力；

第三，对社会生活的深度渗透。

美团和滴滴三者皆备，为什么用户还不满意？

因为公众的需求总在不断变化，对滴滴来说，光是打倒垄断的出租车公司不够，要让司机和乘客都受益；光是容易叫到车不行，还要便宜；太商业也不好，还要适配共享出行的理想；门槛太低不行，为了安全又要提高门槛。

从2012年第一笔投资开始，6年来大小16轮共200亿美元融资的滴滴亏了56.8亿美元，今年上半年就有6亿，滴滴对应GMV的平均抽成是20%，顺风车低至10%，整体毛利率大致在1.6%，美国Uber平均都在5%以上。

于是滴滴的一切都充满了矛盾，你想谈商业模式，人家跟你谈情怀；你谈价格，人家跟你谈安全；你谈共享，人家跟你谈监管；说来说去，牛头不对马嘴。

而且只要滴滴一出事，就被要求改造成一家正常的出租车公司。

美团是另一个全民公敌，从2010年的天使轮算起保守估计也拿了6轮融资，合计大约84亿美元，财报显示，美团今年上半年净亏损6.1亿美元，3年累计亏损20.4亿美元。

假如这两家烧钱补贴的公司突然正常起来，会是什么样？

以外卖为例，美团去年销售成本193亿，占总额的89.1%，也是造成全年28亿元亏损的主因，外卖烧钱每单亏损七八元很正常，所以美团想赚钱其实很简单，涨价就好了，如叶圣陶说的，多收个三五斗而已。

滴滴就更容易了。

司机别签外包合同了，大家都拿五险一金，前提是身体健康、五官端正、家世清白、品行无玷，入职门槛高到你能以开滴滴为荣，再加上录音录像，加密保存，实时位置保护，男女不同乘，司机和乘客互相拉黑，短信报警等等。

掐指算来，外卖的平均客单价将从现在的40元提高到50元，滴滴之前招股书披露的客单价在20-25元左右，以后翻一倍都不是事。

这么正常的美团和滴滴，你喜不喜欢？

头条和拼多多让腾讯和阿里看到了镜中的自己，美团和滴滴为什么也让BAT侧目？这背后是高频交易场景的争夺。

淘宝做到日订单破千万用了8年，滴滴4年，美团外卖3年，ofo和摩拜2年，拼多多只用了1年，在用户红利消失的今天，BAT欣赏又害怕这种能力。

拼多多用社交做电商实现了“人以群分、物以类聚”；滴滴顺风车创造了司机和乘客的社交场景；美团用到店+到家掌握了更纯粹的交易粘性。

BAT都看到这一点，所以马云告诉王兴“滴快合并”是失败案例，腾讯投了快手，仍然不得不复活微视，总有“好心人”在腾讯追投美团和滴滴时，“善意”提醒不要养虎为患。

从产业大格局看，中国社会消费品零售总额增速已经下降，去年阿里和京腾系拿走了19.6%的份额，但天花板明显，按照益索普的数据，中国移动+PC支付的渗透率达到92.4%，AT未来的想象空间显然是来自场景而不是更多的用户。

中国银联去年的消费大数据报告，80后年均日常开支6.2万元，占比分别是购物53.5%，餐饮13.6%，娱乐9.4%，住宿9.2%，出行7.3%，游玩7.0%，想想看，其中有多少场景控制在美团和滴滴手里？

原生态的O2O就是“人找物”变成“物找人”，倒推痛点，你懒就做上门，你穷就打低价，做高频，做刚需是标准玩法，但美团和滴滴出来收割并非所有人都能接受。

阿里当初丢掉滴滴已经输了一招，忙不迭的整合口碑与饿了么，还拉着哈罗单车业务升级，无非是想阻止美团用点评+外卖+酒旅+出行封闭高频场景和粘性用户。

腾讯领投美团也是一波三折，王兴在微信钱包的第三方服务中垄断了外卖、电影演出赛事、摩拜、吃喝玩乐等顶级入口，还拿了支付牌照。滴滴花3亿收了一九付，还偷偷摸摸搞起了滴水贷，这两家公司一手做流量，一手抓粘性，能否威胁金主且不说，显然都非池中之物。

但互联网进入深水区，不想干脏活累活的BAT，总要有人冲锋陷阵。

谷歌未必做不好手机，为什么从nexus到pixel越发没有存在感，因为必须守住分际，谷歌不能为了亲儿子而滥用安卓系统权限。

所以BAT狙击对手的能力其实是下降了，腾讯恨死了今日头条和抖音，但遏制的手段也只能做天天快报或投资快手，百度觊觎电商和o2o业务，但从有啊到乐酷天，从糯米到外卖都不成功，支付宝想做交易链社交，结果大家都知道。

BAT并不是没有能力做o2o生意，他们有意愿也有资格烧钱，关键是心态变了，有了身段就西装革履，不想卷起裤腿了。

美团和滴滴这类公司代表了另一种思路，上得厅堂、下得厨房，做技术、做大数据比肩BAT，做苦活、脏活也能把传统企业吓一跳。

这两家公司的命运也不再是王兴和程维的个人成就，在中国互联网大环境下，所有人都等着看热闹：

第一，惹毛了BAT究竟是什么下场？

第二，BAT能否容忍自己的卵翼之下孵化出新巨头？

传统企业为什么不喜欢美团和滴滴？因为他们代表了互联网变革传统行业的最大努力，成败超出了价值观范畴，对市场和资本都有强烈的示范作用。

美团和滴滴都是知识与劳动密集的结合，商业模式更接近传统企业而不是互联网公司，美团有8000多技术人员，也有超过50万的活跃骑手，滴滴有5000万注册司机，相比之下，携程有1万名客服，今日头条有上万名内容审核人员，但他们是做体验、做管控的，并不在第一线创造营收。

越来越多的传统企业学会了掌控话语权，IBM商业研究院对全球1.2万名企业管理者进行了调查，72%的受访者认为是沃尔玛、宝马而不是谷歌、苹果在领导创新。

很多汽车主机厂与互联网公司合作，因为发现后者对智联系统的兴趣超过汽车本身，当然也就不必再害怕腾讯的All in car、百度Dur Os、阿里斑马，再厉害的技术终究还是要搭载在四个轮子的平台之上。

李书福一边说“互联网造车就是瞎忽悠老百姓”，一边又与BAT紧锣密鼓的合作，许小年说“互联网思维的准确称呼应该是互联网创新”大致反映了这个认知，在王健林看来，做实业的人不应该恐惧互联网，互联网+只能与万达这样的实体合作，因为集纳了各种场景的商业中心才是最终入口。

这种排斥有深刻的心理根源，传统实体并不怕图腾化的BAT，怕的是美团和滴滴的执行力。以前的BAT只是把技术和提供服务的人串连起来，虽然宗庆后不断吐槽，但大多数人是欣然接受的。美团通过平台前端截流客源，用团购和外卖给购物中心做流量分配，滴滴越过汽车厂商连接车主，重新把用户和需求聚合在一起。

如今，吉利的“曹操专车”之外，主机厂一窝蜂上马网约车，上汽的“享道”、长城的“欧拉”纷纷露面，就是看到了这一点。

前有BAT，后有友商，上有监管，下有用户的美团和滴滴，直如风箱里的老鼠，四面受制，里外不是人，服务无止境，安全是天条，但假如有一天，王兴变得不那么好战，讲稳定，讲团结，顾全大局了，胖乎乎的程维不想再赔钱，想做一家正常的出租车公司，认认真真赚钱了，一切回到原点，世界就清静了？