30年后，你将怎样过日子

　　《刘彦斌的理财之道》刘彦斌 著(行情,)社2019年4月出版

　　——读《刘彦斌的理财之道》

　　⊙朱玉强

　　“如何理财”是个思维发散的议题，不同的人有不同的看法。《刘彦斌的理财之道》是作者对他理财经验的总结。他的理财观是以管钱为中心，通过攒钱、生钱、护钱三个环节，管好现在和未来的现金流，让资产在保值的基础上实现稳步、持续增值，最终实现财务自由，让生活幸福和美好。在这里，攒钱是理财的起点，管钱是理财的核心，生钱是理财的重点，护钱是理财的保障。

　　有15年的投资银行及从业经历的刘彦斌是《师国家职业标准》创始人，理财规划师专业委员会秘书长，北京东方华尔金融咨询有限责任公司总裁。他的理财思考基于对和公司理财的长年研究和丰富的历练。他独创的理财水库理论就非常形象：收入像一条河流，财富就像是水库，花出去的钱就是流出去的水，理财就是开源节流、管好你家的水库。财富就是被储存下来的收入，而理财就是未雨绸缪，为了明天的支出提前做好财务上的安排。或者更直接些：如何给自己和家人一份保障？30年后，你拿什么养活自己？这样的解释既简单明了，又让人有一种紧迫感。

　　很清楚，刘彦斌的论理财思路引入了生命周期的概念，这个概念颇有些美国弗兰科·莫迪利安尼生命周期消费理论思想的影子。依据莫迪利安尼的理论，一般年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。随着他们进入壮年和中年，收入日益增加，收入会大于消费，不但能偿还青年时欠下的债务，更可以积蓄钱财以备养老。而等到年老退休、收入下降时，消费又会超过收入，形成所谓负储蓄状态。在莫迪利安尼的理论基础上，刘彦斌提出，青年期的理财重点是着重攒钱，尝试投资，注重保障；中年期理财重点是偿清债务，大力投资，注重保障；老年期理财重点是保管好钱，少量投资，安全第一。

　　依照这样的分析，一个人的收入并不等于财富，财富是存储下来的收入，而支出才是财富的决定因素。据此，刘彦斌提出了恪守量入为出的六大原则。第一，向自己收取“按揭款”。他借用“按揭”这一提法，希望青年人养成强制储蓄的习惯，这种储蓄即使一开始不是自愿的，时间长了也会变成习惯。对年轻人特别是“月光族”而言，这是迈出理财的第一步。作者建议，在每个月发了薪水之后，就把10%至15%的薪水强制存入银行，每个月坚持这样做，日积月累，你就会慢慢积累一笔可观的财富。第二，当“延迟族”，不要超前消费；买东西要买“最新的老款”；尽量在打折时买。第三，不当“月光族”。第四，不当“啃老族”。第五，不当“假富人”，也就是不装阔。第六，改掉坏习惯，比如购物癖，从众消费，过度刷消费等。

　　对负债一族，刘彦斌重申了两点还债原则。首先是建立偿金，以此偿还本金。他特别强调：只有偿还了本金，才能最终摆脱债务的困扰。其次，如果同时有房债、车债和卡债，建议先还卡债，再还车债，最后还房债。因为通常来说房债最大，其次是车债，最少的是卡债。而从小债还起，效果比较显著，容易让人树立信心。

　　生钱是理财的着重点，生钱的最主要的途径当然是投资，而投资的目的是开源。因而，刘彦斌主张，要想使资产在保值的基础上稳步增值，就要运用多种投资工具，比如储蓄、债券、股票、基金、和等，也就是说，坚持，均衡配置资产。

　　谈到这里，刘彦斌提出了一个与众不同的看法，即投资管理的实质是对人们情绪的管理，管理好情绪，成功自然会敲门。金钱影响人生活的方方面面。因而，理财要理的也不只是金钱，还有生活态度，心理状态。学会管理生活，才能学会管理财富。真正会理财的人，不仅能学会管理财务，还能洞悉财富的增长规律，学会驾驭金钱。为此，刘彦斌提出了三条投资管理原则。首先，什么钱干什么事。应急钱用于流动型投资，保命钱用于安全型投资，闲钱才用于风险型投资。在任何情况下，都不能用应急钱和保命钱买股票、。其次，坚持分散投资，分散风险，达到整体上的平衡，避免“一招不慎满盘皆输”。再者，年龄越大越应保守。无论从生理、心理还是财务安全方面考虑，老年人都不适合高风险投资。

　　股票是投资的重要途径，相关论著汗牛充栋，所以刘彦斌不讲那些选股箴言，技术指标，只谈那些看起来最基本却往往难以做到的精髓，如“不要向别人推荐股票，因为赚了钱不归你，赔了钱落埋怨”；“即使你再看好一只股票，也不能把全部的钱投进去，因为那样就变成了赌博”；“宁可错过，不可做错”等。他还一再强调的“五个一”原则：一定要坚持独立思考；保持一个良好的心态；一定要用闲钱投资；坚守一种投资方法；一定不能损失本金。这些看似老生常态，而对刘彦斌来说，却是拿曾经在股市赔光所有资金的惨痛经历换来的。

　　有关调查显示，80%以上的婚姻冲突由金钱引发。可见，婚姻理财也是护钱的重要方面。难怪刘彦斌要投资者时刻记住：婚姻不是你最大的财，就是你最大的债。在婚姻观上，他的很多看法颇为犀利，如视AA制是婚姻的陷阱，支持“女人财务独立才是真正的独立”的观点，呼吁从小加强对子女的理财教育。

　　理财，还不能不紧紧守住的一关，是不上当受骗。这些年来，原始股陷阱、黑基金陷阱、庞氏骗局陷阱等事件层出不穷。仔细审视，年年岁岁骗相似，岁岁年年人不同；年年岁岁诈相似，岁岁年年事不同。虽然投资陷阱花样百出，其实不外乎就那么几招，换汤不换药。惯用手段，无非是以能“一夜致富”或稳拿“无风险高收益”等承诺来忽悠你；或迅速给你“甜头”，让你深信他的所谓“实力”之类。那些骗子们之所以能得手，就是看准了人的弱点，诸如贪婪、从众、心存侥幸、好了伤疤忘了疼等等。所以，防骗，实际上也就是看你能否在紧要关头最大限度地克服人性的弱点。刘彦斌的归纳很实在：天上不会掉馅饼，任何向你承诺在保证本金安全的前提下仍有多少多少以上的收益率，就要警觉了。如果一个投资项目听起来过于完美，那就得多打几个问号！