谋差异化优势： 中小银行下半年盈利确定性增强

　　稳健向好态势或将延续

　　事实上，影响中小银行不良率的因素是多方面的，包括当地经济环境和产业结构、银行自身业务经营理念和风险控制水平，甚至还包括监管层资产质量认定标准的变化。今年一季度，不良率环比进一步下降，行业整体不良率为1.51%，其中，国有大型银行、股份制银行、、农商行4个子板块不良率分别为1.48%、1.66%、1.3%和1.36%。“从不良数据来看，大多数中小银行经营稳健，不必过多悲观。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时认为。

　　在拨备方面，相关统计显示，截至2019年一季度末，中小银行拨备余额1.54万亿元，同比上升18%。上市城商行与农商行拨备覆盖率分别达到286.4%和256.4%，领先于国有大型银行和股份制银行。部分中小银行拨备覆盖率表现优秀，宁波银行、南京银行拨备覆盖率均高于450%。人民银行副行长潘功胜在今年5月底表示，我国中小银行整体经营稳健，资本和拨备充足，抵御风险的能力明显增强。

　　展望下半年，中小银行能否延续资产质量稳健向好的态势？多位受访专家认为，不良贷款认定标准的趋严加之资管新规、流动性管理、委托贷款的规范等监管补短板措施逐步落地，中小银行不良率或在下半年出现短暂反弹，但这种反弹是“良性”的。

　　曾刚强调，若不良率出现暂时上升，或主要是基于监管机构持续加大对银行体系不良贷款的披露要求，推动执行更加严格的认定标准，从而加速了存量风险的暴露，但这并非是新的风险生成，也并不等同于信用风险的提高。

　　武雯预测，尽管“逾期90天以上贷款全部纳入不良”有可能会推升部分中小银行不良贷款率走高，但考虑到表外转表内的影响近年来已经有所消化，并且伴随存量问题的逐步化解，预计下半年中小银行盈利情况和信用风险情况会边际好转，并进一步夯实损失吸收的能力。

　　差异化逐步确立

　　近日，国务院副总理刘鹤在第十一届陆家嘴论坛演讲时表示，高质量发展至少包含三个相互关联的重要方面——供给体系要不断优化，需求体系需要持续升级，金融体系需要更加适配。毋庸置疑，更加配适的金融体系一定离不开全国近4000家中小银行。

　　那么，下半年以及未来更长的时间，中小银行应当如何谋划自身发展？业界的普遍共识是，差异化竞争是中小银行的唯一选择。

　　而在供给侧结构性改革持续推进的大背景下，差异化竞争的首要内容即是服务民营、小微企业。武雯认为：“中小银行与小微、民营企业‘门当户对’，其小规模决定了小客户的定位清晰且稳定。下半年，支持民营小微企业政策持续推进，中小银行有望把握政策红利期，获得更多增长客群、拓展业务的机会。”

　　不少受访专家认为，在这一过程中，中小银行需要得到政策层的进一步支持。“不应仅停留在流动性的支持方面，还有资本补充的问题、产品创新的问题、业务资质的问题等。”董希淼坦言。对此，曾刚也认为，未来，需要进一步丰富现有的支持体系，给中小银行创造更好的生存与经营环境，让其专注于服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民。

　　除了政策支持外，中小银行的长期稳健发展还需要加强自身建设。进一步完善公司治理机制、提高风险防范意识和管理水平、聚焦核心业务降低运营成本、利用金融科技搭建数字平台……中小银行差异化竞争优势的建立不可能一蹴而就，但在供给侧结构性改革持续推进的前行道路上，中小银行必将成为稳健而专业的金融资源供给方。